Neste momento o mercado está em estado de alerta máximo. Talvez você não esteja acompanhando os últimos acontecimentos, por isso eu decidi escrever este post. No dia de ontem o presidente dos EUA, Donal Trump emitiu uma longa lista com as novas tarifas impostas pelos EUA aos demais países. De acordo com Trump, essas tarifas tem como objetivo proteger a produção interna e retribuir tarifas que outros países cobram dos EUA pela importação de seus produtos.
A cobrança de tarifas em parceiros comerciais de longa data dos EUA foi vista como o início de uma guerra comercial que pode jogar o mundo em uma recessão, já que muitos desses países já começaram a retaliar a decisão de Trump. A China, por exemplo, já retaliou a alta nas tarifas e a União Europeia já prometeu fazer o mesmo.
Qual o impacto das tarifas no TEU bolso?
Essas novas tarifas podem ter um grande impacto no teu dia a dia, já que muito dos produtos que você consome diariamente são importados. Ou seja, se os EUA impõe uma tarifa de 10% sobre os produtos do Brasil e o Brasil resolve retaliar, na prática tudo que é importado dos para o Brasil ficará mais caro. Ou seja, a inflação sobe aqui no Brasil. É claro que os produtos que os EUA importam do Brasil também ficarão mais caros lá nos EUA. Ou seja, a inflação também sobe lá.
Mas não apenas os produtos finais ficarão mais caros, como também insumos importados, que são usados para o processo de produção interna, ficará mais caro. Ou seja, mesmo os produtos que são fabricados no Brasil, mas que usam insumos ou tecnologia importados, poderão ficar mais caros no curto e médio prazo, aumentando a inflação.
O impacto na taxa de juros.
Agora pensa comigo, se os produtos começarem a ficar mais caros, a taxa de juros perderá parte importante do seu poder de poder controlar a inflação, o que pode significar juros mais altos no futuro. Juros mais altos tendem a levar uma diminuição no consumo, já que o crédito fica mais caro e as pessoas preferirão esperar para fazer aquela viagem, comprar uma geladeira nova ou trocar de carro. A diminuição no consumo, faz com que as empresas vendam menos, logo produzirão menos e isso pode levar a mais demissões e a um aumento na taxa de desemprego.
Mais pessoas desempregadas, menos consumo. Menos consumo, menos as empresas vendem, mais demissões, maior taxa de desemprego, menos as empresas vendem…e assim o ciclo se repete e se transforma em recessão econômica, destruindo riqueza e aumentando a incerteza econômica no futuro. Ou seja, a taxa de juros é importante elemento na equação do equilíbrio da economia e as tarifas de Trump podem afetar todos países do mundo.
Como o mercado está reagindo?
O mercado de ações certamente será um dos mais afetados, já que a perspectiva de produtos e insumos importados tem o potencial de afetar toda grande empresa que atua a nível global.
O índice Nasdaq já acumula uma queda de quase 5%. O SP500 já caiu mais de 4% e agora recua um pouco. Dow Jones já caiu quase 4% hoje e a soma da perda das maiores empresas do mundo já somam algo como 1,1 Trilhão de dólares de ontem para hoje.
No Forex a situação começa a chamar atenção. De momento pares com o AUD, NZD e GBP parecem ser os mais afetados com um aumento repentino da volatilidade. AUCHF já se movimentou mais de 300 pips hoje (a média de movimento diário é de 55 pips, ou seja, um movimento mais de 5 vezes o habitual). GBPAUD já se movimentou mais de 800 pips (a média de movimento diário está em 169 pips por dia; quase 5 vezes o movimento habitual).
O que isso significa para você enquanto trader?
Isso significa que o mercado está passando por uma importante mudança de comportamento e de estrutura. Na prática isso pode significar algumas coisas:
- Maior volatilidade = maior risco: Toda essa situação pode aumentar significativamente (como já está aumentando) a volatilidade. Maior volatilidade poderá representar maior risco para as tuas operações. Se antes o mercado se movimentava 50 pips por dia, agora poderá passar a se movimentar 130 pips por dia.
- Cuidado com Stops Fixos: Aquele stop fixo de 30 pips por exemplo, pode parar de funcionar com essa mudança de comportamento do mercado. Ou seja, fique atento às tuas operações para possíveis mudanças necessárias no gerenciamento de risco.
- Maior risco de derrapagem: Se o preço se movimenta muito rapidamente, isso pode fazer com que a corretora não consiga executar teu Stop Loss no lugar correto. Adicione essa variável na tua equação.
- Possível Drawdown maior à vista: Considerando todas estas coisas, isso pode acabar acarretando em maior Drawdown nas tuas operações. Dobre sua atenção e monitore de perto as operações.
- Possível necessidade de ajustes em estratégias estabelecidas: Todos os itens acima podem trazer uma nova realidade de movimento ao mercado, o que pode fazer com que estratégias bem estabelecidas percam eficiência e precisam ser revisadas.
Por isso, neste momento a minha recomendação pessoal é que você monitore atentamente as tuas operações, a volatilidade do mercado, os resultados e os dados estatísticos. Esteja preparado para diminuir os lotes caso perceba que o mercado está se comportando de um jeito que desfavoreça a tua estratégia.
Sucesso e conta comigo.
Um abraço,
Dyogenes.
